建筑工程行业第16期周报:短期继续推荐物联网和PPP(轨交/园林) ...

发布:bai俊 2017-9-20 14:15 热度:503
景观设计视频教程

园林吧(www.Yuanlin8.com):建筑工程行业第16期周报:短期继续推荐物联网和PPP(轨交/园林) ...

物联网首推延华智能/达实智能。1)NB-IOT 标准化将极大推进“万物互联”,建筑物联网产业链爆发在即;2)延华智能推荐理由:定增融资实力强+智慧医疗/智慧养老加速(拟收购感信信息股份延伸智慧医疗产业链,打造城市智慧医疗平台,为B 端/C 端提供更多增值服务)+智城/智慧节能(中标BIM 技术试点推广服务项目+承接上海400余栋建筑分项计量);3)达实智能推荐理由:智慧交通/智慧节能加速(产品线延伸、业务拓展至9城市)+智慧医疗加速(医疗信息化/互联网医疗/医疗PPP 加速)+动力强(股价低于员工持股成本价13%)。
轨交首推宏润建设,园林首推铁汉生态。1)宏润建设推荐理由:轨交弹性大增速快(16年轨交订单占比行业最高达50%,轨交行业未来3年CAGR 达43%)+转型有空间有动力(近8年未增发股份融资及房地产融资约束松绑,或增发为深化转型奠定基础)+充电桩成新增长点(十三五充电桩市场规模达1000亿较“十二五”增67%);2)铁汉生态推荐理由:订单增速超预期(16年新签订单超57亿元,为15年营收约2.2倍,PPP 订单38亿元,占比66.7%,超过上年同期7.9pct)+订单内涵向旅游和环保变化(16年旅游/水生态类新项目约10.8/14.4亿元,占比18.9%/25.3%)+外延并购空间70亿+员工持股和大股东参与定增成本12.25/17.8元,当前股价12.73元存安全边际。
转型首推金螳螂。1)《全民建身计划》印发,体育产业再迎政策支持,预计2020年体育消费总规模达1.5万亿元,阿里体育苏州打造中国体育基础平台前景巨大;2)拟发起设立总额100亿元的体育产业基金,以体育场馆为载体和立足点,提供“城市体育发展整体解决方案”,计划先期投资20个城市,未来投资 100座城市的数万家场馆,加速装饰业务落地;3)引入AR/VR 打造智能场馆,通过大数据计算增加有效供给,培育新业务板块及利润增长点并增加贴近C 端消费者的途径和流量变现的能力,完善人居空间综合服务平台的板块布局。
重点推荐公司。1)物联网首推:延华智能、达实智能;2)轨交首推:宏润建设、隧道股份(软土盾构龙头+国企改革预期强烈+PPP 经验丰富)、腾达建设(PPP 订单爆发+小市值+潜在转型预期);3)PPP 首推:铁汉生态、美晨科技(业绩爆发+低估值+潜在旅游转型);4)转型首推:金螳螂、棕榈股份(文旅转型),洪涛股份/中泰桥梁(教育转型)、亚厦股份(3D 打印)、围海股份(大股东参与3年期定增显信心+业绩爆发+传媒转型)、宁波建工(参股IDC)。
风险提示:物联网进展、轨交投资增速、PPP、转型推进不及预期等
0
GMT+8, 2017-10-17 12:10 Designed by Figo
返回顶部